• В столбце «интерес» показано «сколько процентов робот заработал в данном месяце» (относительно суммы счета на начало месяца). Учитывается реальный прирост средств по счету, т.е. за вычетом всех комиссий брокера.
• «Чистая годовая прибыль по счету» - прибыль по счету с начала года, с учетом сложного процента, за вычетом НДФЛ 13%.
• «Прибыль инвестора» и «Отчисления Capital-IT» - соответственно чистая прибыль инвестора (после уплаты НДФЛ) и доля нашей компании, рассчитанные согласно текущим условиям деления прибыли.
Первое, что важно отметить – это низкие риски убытков арбитражной торговли. Минусовые месяцы торговли встречаются редко. Каждая арбитражная сделка изначально прибыльна по своей сути, поэтому если торги ведутся активно, то мы получаем существенную прибыль, если торги ведутся слабо – то, в худшем случае, результат торгов выходит около нуля. Риски убытков в арбитражной торговле заведомо ограничены, поэтому убыток по итогам месяца возможен при условии очень малого количества сделок, когда не окупается фиксированная брокерская комиссия и не компенсируются колебания арбитражного свопа.
Доходность арбитражного робота пропорциональна объему торгов на фондовом рынке (подробнее смотрите на странице Описание индексного робота), поэтому в торгах существенен фактор сезонности. Традиционно низкая ликвидность рынка в январе, июле и августе обычно вызвана периодами отпусков, временным затишьем политических и экономических новостей. Ранее торги в эти месяцы нами не проводились. С приходом весны появляется множество факторов, которые создают активное движение рынков. Корпорации выпускают отчетность, оживляется политическая сфера.
Чем больший хаос происходит на рынках, тем больше зарабатывают арбитражные роботы. Так, по графику видно, что во время глобального падения рынков осенью 2008г. робот за 3 осенних месяца с сентября по ноябрь наторговал 78% от своей годовой прибыли. Вторая волна кризисных процессов проходила весной 2009г, когда из-за большого объема противоречивой информации рынки долго не могли выбрать тренд (с февраля по май 2009г было заработано 68% прибыли).
Вплоть до ноября 2009г статистка велась для арбитражного робота «спот-фьючерс». С ноября все счета были переведены на торговлю индексным роботом, который является нашей последней разработкой. Индексный арбитражный робот менее чувствителен к сезонности и показывает более стабильную доходность. Однако вложения и в индексного арбитражного робота должны быть долгосрочны. Робот может несколько месяцев подряд не показывать прибыль, но потом за 2-4 месяца сделать большую часть годового дохода.
Для оценки доходности инвестиций на большие периоды важно учитывать сложный процент. Арбитражный робот ведет внутридневную торговлю (вплоть до середины 2008г все позиции к концу дня закрывались, последние версии робота могут держать позиции до двух дней). Краткосрочность позиций приводит к тому, что прибыль полученная по итогам дня, уже на следующий день используется в торгах. В столбце «чистая годовая прибыль» показана нарастающая прибыль за год с учетом сложного процента и за вычетом НДФЛ 13%.
